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SciComp Inc. pour la modélisation des dérivés

 
 

Le marché financier des dérivés comporte un enjeu important, où l’erreur la plus infime dans l’évaluation d’un contrat peut mener à de grosses pertes.

DÉFI

Par conséquent, les traders s’appuient sur des modèles mathématiques complexes pour déterminer la valeur et les risques du contrat. La rapidité propre aux marchés financiers nécessite que les évaluations des dérivés soient rapides et précises.

Les modèles Monte Carlo, l’une des approches les plus utilisées, peuvent simuler des millions de scénarios pour les variables sous-jacentes des contrats, telles que les prix des actions, les prix des articles, les taux d’intérêt, etc., mais leurs temps de calculs sont excessivement longs. La complexité des contrats dérivés et le besoin d’un développement de modèle rapide, ainsi que d’évaluations rapides et précises, mettent en lumière certains des défis auxquels fait face le marché des dérivés. Les suites logicielles sophistiquées, telles que SciFinance® par SciComp, offrent des approches efficaces pour relever ces défis.

SOLUTION

SciFinance est un environnement de développement de modèle de dérivé qui génère automatiquement du code source C/C++ en série à partir de spécifications de modèles concises et haut niveau. Pour accélérer radicalement le temps d’exécution des modèles de prix et de risques Monte Carlo, SciComp a ajouté une fonction qui génère automatiquement du code source compatible NVIDIA® CUDA™. Ce nouveau type de code permet aux fonctions les plus importantes du code source de tirer profit de l'architecture hautement parallèle des GPU NVIDIA. Pour utiliser ce nouveau type de code, les clients doivent simplement ajouter le mot-clé « CUDA » à une spécification de modèle pour produire du code parallèle compatible CUDA, prêt à être compilé. Au final, la vitesse d’exécution passe de 30X à plus de 100X avec un GPU NVIDIA Tesla C1060. Les améliorations sont quasiment linéaires par rapport au nombre de GPU.

« Les accélérations dont nos utilisateurs bénéficient avec CUDA et les GPU sont incroyables », explique Curt Randall, vice-président exécutif de SciComp. « Grâce au traitement parallèle sur les GPU, la tarification d’un grand portefeuille de contrats peut être accomplie en quelques minutes au lieu de quelques heures. Étant donnée la facilité avec laquelle une institution financière peut implémenter les solutions NVIDIA avec notre logiciel, le choix est simple. »

IMPACT

La capacité à créer et à exécuter beaucoup plus rapidement des modèles de prix Monte Carlo permet aux traders et aux gestionnaires de risque d’évaluer les scénarios de modélisation alternatifs et de renforcer l'analyse des risques. Une meilleure compréhension des contrats dérivés et de leurs risques augmente le profit potentiel de chaque affaire.

Pour plus d’informations, veuillez visiter : www.scicomp.com.



 
 
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